Les échanges boursiers et les opérations de change, ou « forex », sont similaires en ce sens qu’ils dépendent de tirer parti de l’évolution constante des prix — mais c’est là que les similitudes se terminent en grande partie. Comprendre les différences entre le forex et le trading boursier peut vous aider à décider si un type de trading peut être plus approprié à vos objectifs et style en tant que trader que l’autre. Dans cet article, nous allons couvrir les bases du trading de forex et détailler les nombreuses façons dont il diffère de la négociation d’actions.
Plan de l'article
Négociation boursière et négociation Forex
Le négoce d’actions implique l’achat et la vente d’actions de sociétés individuelles, tandis que le trading de forex implique l’échange — achat et vente simultanés — d’espèces frappées par deux pays différents. Cela signifie que les mécanismes sous-jacents à ces deux formes de négociation sont très différents et peuvent être avantageux dans des situations différentes. Le trading boursier est le meilleur lorsque les marchés sont en hausse, car la faiblesse des liquidités rend difficile vendre sur les marchés en baisse. Le trading Forex, d’autre part, peut être lucratif dans n’importe quel scénario puisque chaque transaction implique à la fois l’achat et la vente et la liquidité est élevée.
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Similarités entre le Forex et les actions
Bien que le forex et le trading boursier soient marqués principalement par leurs différences, ils partagent certaines caractéristiques en commun. Tant le forex que le trading d’actions impliquent de tirer parti des variations à court terme des prix pour générer des bénéfices, et dans le processus entraînent le risque que l’action ou la monnaie que vous détenez tombe en valeur à partir du prix d’achat plutôt que d’augmenter. En outre, tout comme le trading boursier, les traders Forex s’appuient fortement sur l’analyse technique afin d’identifier probablement les mouvements de prix et d’informer le comportement commercial. Enfin, la négociation à la fois du forex et des actions nécessite une solide compréhension fondamentale du fonctionnement et de la pratique des marchés afin de réaliser un bénéfice cohérent.
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Différences entre Forex et Stocks
Réglementation
L’ une des différences évidentes entre le trading boursier et le trading Forex est qu’ils sont réglementés par différentes agences aux États-Unis. Alors que la Securities and Exchange supervise toutes les opérations sur actions et options d’achat d’actions, la négociation de devises relève de la Commodities Futures Trading Commission — un organisme gouvernemental — et de la National Futures Association à but non lucratif. L’un des principaux objectifs de ces règlements est de protéger les commerçants et les investisseurs individuels contre les courtiers frauduleux, qui sont abondants sur les marchés forex des pays moins fortement réglementés.
Levier
Le montant de l’effet de levier disponible dans le trading de forex est écrasant par rapport à celui du trading boursier, ce qui peut rendre le trading de forex à la fois incroyablement lucratif et aussi incroyablement risqué. Aux États-Unis, le trading de forex fonctionne généralement à un effet de levier de 50:1, ce qui signifie que les traders n’ont besoin que de 2 % de la valeur de la devise étrangère dans laquelle ils négocient leur compte de courtage. Cela contraste avec l’effet de levier commun de 2:1 parmi les courtiers boursiers, où les traders doivent avoir 50 % de la valeur des actions qu’ils négocient disponibles en espèces sur leur compte.
Heures de négociation
Le trading Forex est effectué 24 heures par jour, contrairement à la négociation boursière qui fonctionne sur une période beaucoup plus limitée et seulement pendant les jours de semaine. Une partie de la raison en est que le trading de forex ne repose pas sur un échange central avec un emplacement physique, mais se produit plutôt globalement sur les réseaux de communications électroniques. Il est également essentiel pour le commerce mondial que le trading de forex ait lieu 24 heures sur 24, car les devises étrangères sont en demande constante dans le monde entier. Les actions et autres titres ne sont généralement pas assez demandés après les heures ouvrables dans le pays où résident les sociétés sous-jacentes, ce qui rend difficile de justifier le maintien du marché ouvert après les heures ouvrables.
Volatilité
De façon générale, le marché boursier tend à être plus instable que le marché des changes puisque les devises ont tendance à être relativement stables en prix les unes par rapport aux autres lorsque les conditions économiques sont stables. Cependant, ce n’est pas toujours le cas, et le trading de forex a une réputation pour des périodes d’extrême volatilité — qui peuvent coïncider ou non avec des périodes d’extrême volatilité sur les marchés boursiers nationaux.
Taille du marché
Bien que les actions puissent être négociées à l’échelle mondiale, le marché des actions est largement national plutôt qu’international. Le Forex, d’autre part, opère sur un marché mondial. Ceci est aidé par le fait que le trading de forex se produit 24 heures par jour, de sorte qu’il est possible pour les traders de forex à trader dans n’importe quelle devise en fonction de l’heure de la journée et ce que les courtiers sont actifs. D’autre part, alors qu’il y a généralement des milliers d’actions à choisir sur une seule bourse, le trading de forex tourne largement autour de 18 paires de devises qui ont particulièrement élevé liquidité.
Liquidité
Par rapport aux actions, le forex est hautement et constamment liquide. La raison en est que l’offre des actions est plus ou moins limitée puisqu’elles représentent des actions d’une société. Les actions Blue chip ont généralement de nombreuses actions disponibles et ont donc une liquidité élevée, tandis que les actions en penny ont généralement un faible nombre d’actions disponibles et ont donc une faible liquidité. D’autre part, si les monnaies sont limitées dans l’offre, elles sont essentiellement infinies aux fins du commerce dans des conditions économiques normales.
Catalyseurs et influenceurs de prix
Les types de nouvelles qui influencent les prix du forex et des actions diffèrent également quelque peu. Les prix du Forex sont majoritairement décalés par les nouvelles mondiales, alors que les cours des actions répondent le plus souvent aux nouvelles de la société sous-jacente à l’action ou de son secteur respectif. Les cours du forex et des actions peuvent répondre aux nouvelles sur les changements à grande échelle de la conjoncture économique dans un pays ou aux nouvelles politiques qui, selon les commerçants, auront un impact sur l’économie dans un proche avenir.
Quel est le meilleur pour toi ?
Que le trading boursier ou le trading Forex soit meilleur pour vous dépend en grande partie de vos objectifs en tant que trader, de votre style de trading et de votre tolérance au risque. Le trading Forex implique beaucoup plus de levier et beaucoup moins de réglementation que le trading boursier, ce qui le rend à la fois très lucratif et très risqué. D’autre part, le suivi du marché du forex est souvent plus facile que de suivre les marchés boursiers car il n’y a que 18 paires communes de devises à négocier plutôt que des milliers d’actions potentielles. Un inconvénient inhabituel au trading de forex par rapport au trading boursier est qu’il a lieu 24 heures par jour, ce qui signifie que vous devrez peut-être travailler à des heures impaires pour réaliser certaines transactions et que le marché est toujours en train de changer chaque fois que vous ne travaillez pas. En fin de compte, pratiquer à la fois le trading de forex et le trading d’actions pour trouver quelle forme de trading vous convient le mieux est le meilleur façon de choisir entre eux.
Conclusion
Le Forex et le trading boursier sont des formes très divergentes de négociation basées sur l’action des cours à court terme. Le Forex et le trading boursier diffèrent en termes de réglementation entourant les transactions, la taille des marchés et des heures de négociation, la liquidité et la volatilité des prix, et même les types de nouvelles auxquels les prix répondent. Comprendre à la fois le forex et le trading boursier peut vous aider à déterminer quel type de trading correspond le mieux à vos objectifs et votre style de tradingstyle.
