Vous avez probablement entendu dire qu’il est pratique d’investir dans l’or et que toutes les grandes fortunes ont une part de leurs actifs investis dans cet actif.
( Ceci est un billet d’invité par Andrea Redondo, Voir bio à la fin de post-)
Cependant, vous ne savez peut-être pas exactement pourquoi ou comment vous pouvez investir dans l’or spécifiquement. Dans cet article, j’explique les principales raisons pour lesquelles vous investissez dans l’or et présenter trois façons différentes de le faire.
Pourquoi investir dans l’or
Contrairement à un compte-titres qui rapporte chaque mois, l’or ne distribue ni dividendes ni intérêts. Pour ceux qui cherchent à générer un revenu passif régulier, ce détail peut refroidir.
Pourtant, l’or possède des atouts uniques sur le terrain de l’investissement. Sa réputation ne repose pas sur ses rendements immédiats, mais sur des propriétés bien particulières, souvent méconnues.
Certains motifs solides justifient d’envisager l’or dans un patrimoine, même en faible proportion. Voici les trois principaux qui font la différence.
#1 L’or, valeur refuge par excellence
Lorsque les crises géopolitiques ou économiques secouent les marchés, la bourse vacille, parfois brutalement. Face à cette agitation, beaucoup d’investisseurs préfèrent liquider leurs positions et rechercher des actifs réputés plus sûrs, moins sujets aux montagnes russes.
Dans ces moments de doute, l’or sert de refuge pour ces capitaux en quête de stabilité. Sa valeur a tendance à résister, voire à grimper, au fil des tempêtes financières. Les exceptions existent mais restent rares : la règle, c’est la résilience.
Prenons un cas concret : le graphique de l’or sur les vingt dernières années révèle que, durant la crise des subprimes, son prix a bondi de 150 % entre 2008 et 2011. Cette progression faisait suite à une hausse de plus de 280 % post-bulle Internet, dès 2000.
Pour ceux qui souhaitent consulter un tableau détaillé retraçant l’évolution de l’or, ainsi que sa corrélation négative avec des indices comme le S&P500, cliquez ici.
#2 Protection contre l’inflation… et la déflation
L’or agit comme un rempart, aussi bien face à l’inflation qu’à la déflation.
Lorsque la monnaie perd de la valeur, l’or conserve son pouvoir d’achat. Illustration simple : avec 1 000 €, on achète nettement moins aujourd’hui qu’il y a 50 ans. Mais une once d’or, elle, permet toujours d’acquérir à peu près la même quantité de biens qu’il y a un demi-siècle.
En période de déflation, le métal jaune protège également contre les dérives du système bancaire ou les incertitudes étatiques, car il préserve son socle de valeur, indépendamment des aléas extérieurs.
#3 Des perspectives de gains sur le long terme
Au fil du temps, l’or affiche une tendance haussière de fond.
Les spécialistes s’accordent : malgré des mouvements parfois erratiques sur quelques mois ou années, la courbe reste ascendante sur la durée. L’explication tient en une phrase : la demande mondiale progresse plus vite que l’offre, d’autant que le métal est rare et que la production stagne.
Comment investir dans l’or : trois méthodes principales
Maintenant que les atouts de l’or sont posés, voyons concrètement trois façons de se positionner sur ce métal.
#1 Acheter pièces ou lingots d’or physiques
La méthode la plus directe : acquérir des pièces ou des lingots d’or et les stocker soi-même, à la maison ou dans un coffre bancaire.
Cette solution est accessible, de nombreux commerces spécialisés existent même dans les villes moyennes.
Néanmoins, cette approche comporte quelques limitations :
- Les lingots, à la taille standard du kilo (bien qu’il existe des formats plus petits, parfois de quelques grammes), demandent des moyens conséquents. À l’heure actuelle, il faut débourser près de 37 000 € pour un lingot d’un kilo.
- Les pièces, plus abordables, exigent de bonnes connaissances numismatiques. Leur valeur dépend de leur rareté, de leur état, de leur origine. Il ne s’agit pas seulement du poids d’or, mais aussi de la capacité à anticiper la cote d’une pièce précise au fil du temps.
#2 Acheter de l’or via des plateformes en ligne
Aujourd’hui, il est possible d’acheter des fractions de pièces ou de lingots à travers des plateformes en ligne. Ce système ouvre l’accès à des métaux précieux (or, argent, platine) à partir de quelques euros, et sur différents marchés.
Plusieurs plateformes proposent ce service, mais la plus connue demeure BullionVault.
Voici les principaux atouts de cette solution digitale :
- Pas de montant minimum : acheter un seul gramme est possible.
- BullionVault détient la réserve la plus significative d’or détenue par des particuliers à travers le monde.
- Aucune durée d’immobilisation : on achète ou revend à tout moment, la plateforme assurant une forte liquidité.
- L’or est stocké dans des entrepôts sécurisés, contrôlés quotidiennement.
- Des frais réduits, grâce à l’absence d’intermédiaires, tant à l’achat qu’au stockage.
Pour un panorama détaillé des bénéfices et des limites de ce mode d’investissement, ainsi qu’un mode d’emploi complet de BullionVault, cet article livre toutes les clés.
#3 Passer par des produits financiers liés à l’or
Il existe des moyens indirects pour s’exposer à l’or. Voici les principales pistes à explorer :
- Actions de sociétés minières, comme Barrick Gold (NYSE : ABX), Newmont Mining (NYSE : NEM) ou AngloGold Ashanti (NYSE : AU). Le principe : acheter des parts d’entreprises qui extraient l’or. Attention, le cours dépendra aussi des performances propres à la société, de ses concessions, de sa gestion, et pas seulement du prix du métal.
- Fonds négociés en bourse (FNB), tel que SPDR Gold Shares (NYSE : GLD). Ce produit financier réplique le cours de l’or, tout en restant coté en bourse. Avantage : simplicité, frais réduits, rapidité. À noter cependant : la corrélation avec l’or physique n’est pas parfaite, car ce sont avant tout des titres financiers.
- Futures et options : investir directement sur le marché des matières premières via des contrats dérivés. Ces instruments permettent de miser sur la hausse ou la baisse du prix de l’or, mais nécessitent une très bonne maîtrise financière : les variations sont parfois faibles, mais les pertes potentielles sont rapides si l’on ne maîtrise pas le fonctionnement de ces outils.
Regards vers l’avenir
Désormais, vous connaissez les arguments qui poussent à placer une part de ses avoirs dans l’or, ainsi que les différentes stratégies pour franchir le pas en fonction de votre expérience.
Avant de vous lancer, une question revient souvent : sur quelle durée investir ? L’or évolue lentement. Il s’agit d’un placement de patience, pensé pour le long terme. En échange d’une certaine tranquillité, ce métal peut préserver la valeur d’un patrimoine, voire l’accroître avec le temps.
Andrea Redondo dirige El Club Investissement, espace dédié à la pédagogie financière et au partage d’expériences, nourri par son propre parcours d’investissement depuis plusieurs années.
