Presque tout le monde qui commence à négocier saute habituellement sur les marchés de change.
Comme c’est le marché le plus échangé dans le monde, nous sommes constamment bombardés par le forex publicités.
Mais devriez-vous vraiment négocier forex au lieu de actions ou indices ?
Le marché que vous choisissez de négocier peut avoir un impact important sur votre rentabilité.
Tout au long de , nous verrons quels sont les avantages et les inconvénients de la négociation de chaque marché concernant caractéristiques différentes du marché.
Avant que nous aller dans eux, gardez à l’esprit que vous pouvez trouver qu’il y a un meilleur marché pour vous à échanger.
Allons obtenir a commencé…
1, Volatilité
Les profils actifs en trading, qu’ils s’attaquent à l’intraday ou traquent des mouvements sur quelques heures, cherchent surtout de la matière à exploiter : des oscillations franches, de vrais pics et creux sur lesquels construire leur stratégie. Tout va dépendre du dynamisme du marché ciblé. Pas étonnant donc que beaucoup parient sur les devises, attirés par le volume colossal du forex.
Cependant, le forex n’est pas ce tourbillon incontrôlable que l’on s’imagine souvent. Les chiffres sont là : la volatilité y reste contenue, nettement inférieure à celle des actions ou des indices phares. Passage en revue avec des exemples concrets.
Volatilité au Forex
Sur la paire EUR/USD, la plus négociée au monde, la volatilité quotidienne moyenne ces douze derniers mois pointe à seulement 0,24.
La paire GBP/USD fait un peu mieux avec une moyenne à 0,38, mais là encore, rien d’explosif.
Pour plus de remous, le cross GBP/JPY grimpe à 0,41 de volatilité sur la période, ce qui reste modeste si l’on compare à d’autres classes d’actifs.
Volatilité des indices
Changement de décor avec les indices. Le DAX, par exemple, affiche une moyenne de 0,70 sur la même période. Voilà un marché nettement plus remuant.
Le Dow Jones n’est pas en reste : volatilité à 0,60, soit un niveau largement supérieur aux principales paires forex évoquées précédemment.
Volatilité des actions
Côté titres individuels, les grands noms de la tech font décoller la volatilité. L’action Apple (#AAPL) affiche un score de 1,21.
Facebook/Meta (#FB) fait encore mieux : une volatilité à 1,29. On est très loin du calme relatif du marché des devises.
Qui affiche les plus fortes variations : forex, indices ou actions ?
Les chiffres ne trompent pas : ce sont les actions qui mènent la danse côté variations de prix, parfait pour capturer des mouvements courts et réactifs. Le forex, bien moins volatil, offre moins souvent des conditions idéales quand il s’agit de prendre des positions rapides. Les indices se situent entre les deux, avec des zones de turbulence raisonnables pour le day trading.
Réduire le marché aux seules moyennes ne suffit donc pas : l’appétit pour le risque et la clarté des signaux influenceront votre choix.
Le forex, un marché risqué à cause de la volatilité ?
L’idée reçue ne résiste pas à l’analyse. Sur un plan purement volatilité, le forex se montre beaucoup plus serein que les indices ou les actions : 0,24 à 0,41 pour les devises majeures, 0,60 à 0,70 pour les indices de référence, plus de 1,2 pour les vedettes du Nasdaq.
Ce qui rend le forex risqué, c’est surtout la possibilité d’utiliser de très forts leviers. Mal maîtrisé, ce levier peut transformer un marché plutôt paisible en territoire miné pour les novices qui s’y attaquent sans préparation. En supprimant le levier, le forex apparaît même comme l’un des moins agités et des plus “contrôlables” à gérer au quotidien. Difficile de le taxer de danger structurel sur ce point.
2, Levier et marge
Le levier et la marge fonctionnent main dans la main. Quand le courtier augmente le levier, la marge initiale requise s’allège d’autant.
Marge requise sur le forex
À chaque ouverture de position, une part de votre capital est immobilisée par le courtier : c’est votre marge. Plus la taille de votre trade augmente, plus cette somme bloque votre capital et expose votre compte en cas de mauvaise passe. Si les pertes latentes dépassent un seuil, le broker peut clôturer automatiquement vos positions, c’est le fameux appel de marge.
Levier sur le forex : comment ça marche ?
Le levier amplifie votre pouvoir d’investissement. Sur le forex, un levier extrême comme 1:1000 existe parfois chez certains courtiers offshore : avec 1€, vous agissez comme si vous disposiez de 1000€. Les indices plafonnent le plus souvent vers 1:200, tandis que les actions se limitent autour de 1:20 selon les pays. Moins de levier : plus de sécurité mais besoin d’un capital de départ supérieur.
Réglementation oblige, de nombreux pays limitent ces niveaux. En Europe, l’ESMA a posé des garde-fous : maximum 30:1 sur les paires majeures de devises, 20:1 sur les indices clés et l’or, puis dégressif sur les matières premières, actions et crypto-actifs. Aux États-Unis, c’est 50:1 pour le forex majeur et 20:1 pour les paires secondaires.
- Europe : jusqu’à 30:1 sur principales devises, 20:1 sur indices majeurs, 10:1 sur matières premières, 5:1 sur actions, 2:1 sur cryptos
- États-Unis : plafond à 50:1 sur grandes devises, 20:1 sur les autres
Quel niveau de levier utiliser ?
Mieux vaut rester raisonnable et miser sur de petites tailles de position tant qu’aucune régularité de résultats n’est atteinte. Adapter son exposition progressivement, c’est protéger son capital et apprendre à gérer le stress et la discipline. Les statistiques le montrent : plus la taille moyenne du compte est élevée, meilleur est le ratio de réussite, probablement en raison de leviers mieux ajustés.
Levier : synthèse entre forex, actions et indices
Un levier modéré sécurise naturellement votre parcours. Les devises autorisent de petits départs mais rendent la tentation du sur-levier omniprésente. Le trading d’actions demande un capital plus généreux, tandis que les indices offrent une voie intermédiaire assez flexible.
3, Liquidité
La liquidité sur le forex
La liquidité d’un marché, c’est sa capacité à absorber des ordres massifs sans causer de chocs sur les prix. Plus la profondeur est importante, moins votre passage laisse de trace et plus le risque de dérapage est contenu.
Quel impact de la liquidité sur l’exécution ?
Chaque transaction correspond à un échange entre un acheteur et un vendeur. Si la taille de votre ordre dépasse ce que propose la meilleure contrepartie, le reste sera exécuté à un prix différent. Cela déplace la cotation et génère un “glissement”.
Voici ce qui se passe par exemple sur GBP/USD lorsqu’on s’attaque à un gros volume d’un seul coup :
Le marché absorbera 16 lots à un prix donné, mais les suivants passeront à un niveau supérieur. C’est là que le spread s’élargit momentanément.
Sur des marchés très liquides, l’impact de vos transactions reste limité. Les carnets d’ordres sont garnis, les écarts successifs sont minimes et le slippage demeure rare.
Le slippage en trading : de quoi s’agit-il ?
Le slippage, c’est l’écart entre le tarif espéré lors de votre ordre et le tarif effectif à l’exécution. Il apparaît surtout sur des marchés qui manquent de contreparties ou lors de publications très attendues.
Impact de la liquidité sur le slippage
Dès que la liquidité s’assèche, il devient difficile, voire impossible, d’échapper au slippage. Moins il y a d’ordres en face du vôtre, plus le risque de décalage augmente.
Les marchés les plus liquides à trader ?
Le forex écrase toute concurrence sur cet aspect : des milliards de dollars échangés chaque jour, une profondeur de carnet phénoménale. Pas étonnant, alors, que les variations restent contenues. C’est aussi cette abondance d’ordres qui explique la stabilité relative évoquée plus haut.
À titre de comparaison, seuls les actions de petites capitalisations ou les volumes institutionnels posent problème sur le marché actions. Pour les grandes stars du CAC ou du Nasdaq, la liquidité ne fait jamais défaut. Même logique pour les indices globaux : les principaux contrats sur DAX, Dow ou S&P500 supportent sans difficulté des transactions conséquentes.
4, Heures de négociation
À quel moment trader ?
Règle simple : mieux vaut intervenir quand votre marché cible est ouvert et animé. Sur le forex, surveillez l’horaire des principales places liées à la paire qui vous intéresse. Exemple : pour GBP/USD, privilégiez Londres et New York, quand ces deux villes sont en activité.
Les temps forts de la journée sont aussi dictés par les grandes annonces économiques ou les publications majeures, qui boostent la volatilité… et donc les opportunités, sous réserve d’une bonne discipline de gestion du risque.
Pour les actions, seul le créneau officiel de la bourse compte. Les meilleures occasions se présentent souvent lors de la première heure d’ouverture : à ce moment, la dynamique est claire, les mouvements plus francs et le bruit réduit.
Les indices fonctionnent de façon comparable. Sur le DAX, la session de Londres concentre l’essentiel du volume, en particulier sur les deux premières heures. Pour Dow Jones et S&P500, la cloche new-yorkaise marque le vrai départ, surtout lors des premières dizaines de minutes.
Combien de sessions de marché dans une journée ?
Quatre grandes sessions rythment 24 heures : Londres (Europe), New York (États-Unis), Tokyo (Japon), Sydney (Australie). Certaines se chevauchent, multipliant les occasions pour les plus dynamiques.
Les moments où deux places s’ouvrent simultanément dopent la volatilité : ces plages sont stratégiques pour les prises de position actives.
5, Commissions
Les frais de courtage pèseront lourd dans le bilan final, en particulier pour les traders qui multiplient les opérations et les tailles de position. Ce budget influence directement vos résultats.
Définition des commissions en trading
La commission correspond au montant prélevé par le courtier à l’ouverture, parfois à la clôture. Certains affichent “zéro commission”, mais augmentent d’autant leur spread, tandis que d’autres affichent des spreads faibles et une commission fixe ou variable sur chaque ordre.
Certains brokers vantent même des spreads négatifs, visibles sur leur plateforme, y compris lors des fenêtres de marché habituellement creuses.
Mais attention : réduire l’un fait grimper l’autre. Finalement, il ne faut jamais se focaliser sur un seul aspect (commission ou spread), mais bien additionner les deux pour évaluer le coût réel.
Quel type de courtier privilégier : avec ou sans commission ?
Pour faire un choix rationnel, calculez le mouvement nécessaire pour couvrir la commission, additionnez la largeur du spread et comparez le total à l’offre concurrente. Celui qui minimise ce coût de passage prend l’avantage sur le long terme.
Un exemple pour y voir clair :
Imaginez un courtier qui facture 20$ de commission pour 100 actions (achat et vente inclus), et propose un spread de 0,05$. Un autre courtier “sans commission” impose un spread de 0,30$. Résultat : pour amortir le coût du premier, il faut que l’action bouge de 0,25$, alors que le second exige un mouvement de 0,30$ pour simplement atteindre l’équilibre.
Le même raisonnement vaut sur le forex ou les indices. Par exemple, avec un coût de 7$ de commission par lot et 0,2 pip de spread, le coût réel (pour 1 lot, soit 10$ par pip) atteint 0,9 pip à parcourir pour devenir rentable, là où un broker sans commission et 1 pip de spread demande d’emblée un mouvement supérieur.
Faut-il trader le forex, les actions ou les indices ?
Pour chaque marché, voici une synthèse concrète des avantages et limites, qui permet une comparaison honnête :
Actions :
- Levier restreint : nécessité d’un capital plus important pour participer pleinement.
- Rendements potentiels limités par l’accès au levier.
- Frais de courtage parfois élevés.
- Volatilité marquée, offrant souvent des signaux plus nets et de belles tendances.
Forex :
- Accès facilité grâce à un levier élevé, mais attention au risque de sur-exposition.
- Rendements potentiellement élevés, mais le revers se paie en risque mal maîtrisé.
- Peu ou pas de commission : la plupart du temps, tout passe via le spread.
- Volatilité plus douce : moins de “vagues” franches et régulières.
Indices :
- Zone intermédiaire sur le levier et le capital requis.
- Volatilité raisonnable, donc signaux et tendances fréquemment exploitables.
- Univers restreint : le choix se limite à quelques indices phares, il faut parfois patienter pour une bonne opportunité.
Si je ne devais retenir qu’un marché pour construire un portefeuille dynamique et adaptable, j’opterais le plus souvent pour les indices : compromis idéal entre intensité, liquidité et exigence de capital. Néanmoins, chacun trouvera chaussure à son pied selon sa tolérance au risque et l’horizon choisi.
Pour finir
Que vous choisissiez les devises, les indices ou les actions, retenez une chose : c’est souvent votre capital et votre disponibilité qui trancheront, plus que l’attractivité intrinsèque de chaque marché. Le plus dur ? C’est de passer de la théorie à la pratique sans sacrifier la prudence à l’appât du gain. À chacun finalement d’écrire sa propre discipline dans le tumulte des marchés financiers.
